Situada en la céntrica Calle Aubert cerca de la Biblioteca Regional, la iglesia fue construida en 1682-1683 por la Hermandad de la Merced que tenía la tarea de ayudar a los prisioneros, y para acompañar a los condenados a muerte a la horca. La Hermandad dio el material y Jean-Boniface Festaz, tesorero general del Ducado de Aosta y fundador del Hospicio de Caridad, pagó los gastos de mano de obra.
La decoración del siglo XIX con una fachada trampantojo pretende una arquitectura que incluye una pintura del Descubrimiento de la Santa Cruz por Santa Elena, madre del emperador Constantino.
El interior preserva muebles antiguos de varios períodos desde el 1600 hasta el 1800.
El suntuoso altar mayor de estilo barroco valsesiano es probablemente debido a la generosidad del prior de San Orso Charles-Hyacinte Beltram, que en 1737 hizo importantes donaciones a la Hermandad.